鎧俠、閃迪在美合建閃存工廠？在考慮，但遠(yuǎn)水救不了近火

鎧俠、閃迪在美合建閃存工廠？在考慮，但遠(yuǎn)水救不了近火

Napoleon Chan / 2025-11-28 13:4825483

不用多說(shuō)，大家都知道在2025年內(nèi)閃存因供不應(yīng)求，價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，在近期甚至還傳出了減產(chǎn)提價(jià)的消息。不過(guò)在未來(lái)閃存可能會(huì)增產(chǎn)，鎧俠、閃迪可能在美日兩國(guó)政府要求下在美國(guó)新建NAND晶圓廠。

根據(jù)日本媒體《日刊工業(yè)新聞》報(bào)道，日本與美國(guó)正在考慮通過(guò)公私合作的方式在美國(guó)建立新的NAND晶圓廠，而鎧俠和閃迪被視為潛在領(lǐng)投方。

不過(guò)要達(dá)成合作會(huì)面臨多重障礙，出資存在分歧，可能面臨中國(guó)相關(guān)監(jiān)管，而且鎧俠對(duì)新投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。根據(jù)11月13日發(fā)布的財(cái)報(bào)，鎧俠2025財(cái)年第二季度凈利潤(rùn)為407億日元，同比下滑62%。根據(jù)相關(guān)分析，這可能是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的，利潤(rùn)率低的手機(jī)閃存占鎧俠出貨量比重達(dá)到了35%。

在報(bào)道中，還有一點(diǎn)沒(méi)有說(shuō)明清楚——什么是公私合作。是美日政府提供一部分資金，幫助鎧俠、閃迪合資建廠么？如果是，美日政府各出多少資金，是日本出大頭幫助美國(guó)建廠，幫助美國(guó)政府搞產(chǎn)業(yè)回流么？要明白現(xiàn)在鎧俠-閃迪聯(lián)盟的NAND晶圓廠都位于日本境內(nèi)的四日市和北上市。

除此之外，美國(guó)建廠也是巨大風(fēng)險(xiǎn)，畢竟有臺(tái)積電這個(gè)“珠玉在前”了。在2020年5月，TSMC宣布在美國(guó)亞利桑那州鳳凰城建設(shè)第一座晶圓廠，結(jié)果到2021年4月才正式動(dòng)工，量產(chǎn)要等到2024年末，建設(shè)周期遠(yuǎn)超臺(tái)灣工廠。所以即使鎧俠、閃迪在美國(guó)合力建廠成真，也不會(huì)對(duì)近兩三年閃存供應(yīng)有任何影響，說(shuō)不定投產(chǎn)那天還會(huì)迎來(lái)AI泡沫爆開(kāi)。